澳元貶值襲來 澳洲葡萄酒的野心與突圍

　　對澳洲葡萄酒行業來說，澳洲國內市場增長緩慢，絕大部分的增長都來自出口市場，因此非常容易受到任何貨幣變化和安排的影響，一旦澳元下跌，就會提高澳洲葡萄酒的競爭力。澳洲葡萄酒行業組織Australian Grape and Wine的首席執行官Tony Battaglene甚至預測，這會對澳洲葡萄酒的出口“產生真正的推動作用”。

　　最近澳洲葡萄酒行業的幸運在于，澳元已跌至70美分以下，一些葡萄酒生產商已開始加緊開拓海外的巨大市場，以提高出口收益。

　　澳洲葡萄酒加速狂奔的野心依然不減，然而，步入“非常時期”的世界經濟能否成就澳洲葡萄酒的突圍之道?
 

　　“戰火”中的贏家

　　十多年前，全球金融危機爆發時，澳大利亞向全球最大市場美國出口葡萄酒的價值約為10億澳元，當時澳元低于70美分。

　　在澳元升至1.11美元以上的過去十年間，澳洲葡萄酒在美國的競爭力下降，銷售額下降。在截至6月30日的一年中，澳洲向美國出口的葡萄酒價值為4.32億澳元。隨著澳元的貶值，另外5億澳元的出口“缺口”，正在等待填補。

　　澳洲葡萄酒行業不僅蘊藏者巨大的“美國機遇”，還有巨大的“中國機遇”。本周，荷蘭合作銀行發布的中國葡萄酒市場報告稱，在向中國出口葡萄酒的國家中，澳大利亞是“明顯的贏家”。

　　據中澳自由貿易協定，今年1月1日起中國取消了對澳大利亞瓶裝和散裝葡萄酒的所有進口關稅。據統計，2019年前四個月，澳洲葡萄酒在中國進口葡萄酒市場的份額躍升至25.7%，高于2018年同期的19.8%。

　　澳洲一位業內人士如是說：“過去四五個月發生的重大事件是，我們已經取代法國成為(中國)市場的頭號進口國。”

　　澳洲葡萄酒出口市場-出口值對比
 

　　澳大利亞葡萄酒管理局(Wine Australia)近期發布了截至2019年6月的12個月的出口報告，報告顯示2018-2019財年澳洲對中國(包括香港和澳門)的葡萄酒出口創下了最新記錄，出口值增長了7%，達到12億澳元。

　　總體而言，由于中國和美國市場的增長，澳洲葡萄酒出口值在12個月內增長了4%，達到28.6億澳元。

　　導致中國出口激增的一個因素是正在進行的美中貿易爭端。中國葡萄酒市場一直是貿易戰中的一個關鍵戰場，迄今中國已對美國葡萄酒加征了三輪進口關稅，分別為15%、10%和25%。

　　“現在美國葡萄酒的征稅總額為106%，包括關稅、增值稅和消費稅。這些稅對供應鏈上的利益相關者的利潤產生了顯著影響，也影響了美國葡萄酒的競爭地位。”荷蘭合作銀行的報告說，“對于一直試圖開拓中國的美國葡萄酒廠來說，近期的貿易戰造成了巨大的挫折，并且已經破壞了多年的投資。”

　　據荷蘭合作銀行的數據，現在進入中國市場的美國葡萄酒的成本比同類澳大利亞葡萄酒高出64%。美國對中國的葡萄酒出口在2019年的前四個月大幅下降，出口值下降近60%。

　　銷往中國的澳洲葡萄酒的平均價格也有所上漲，最近在中國前五大葡萄酒進口國產品中的平均價格最高。但澳洲葡萄酒繼續受益于與中國的自由貿易協定，并已成為進口中的明顯贏家。

　　荷蘭合作銀行研究部總經理Tim Hunt表示，澳元兌美元匯率下跌對澳大利亞農業來說是一個“巨大的任意球”。澳元貶值使澳洲的農產品更具競爭力，同時幫助維持羊肉、羊毛、棉花和奶制品等主要出口商品的“異常之高”澳元價格。

　　“從短期來看，這意味著我們在世界市場上出售的任何美元價格都會為當地農民帶來更高的澳元價值，這就是他們所關心的。”他說。

　　他表示，從長期來看澳元貶值提高了澳洲農民相對于其他市場農民的競爭力。這是因為工資、資本和能源等大部分成本都是設定在當地水平上。這些成本是用澳元支付的，而澳元越下行，澳洲農民的成本基礎就越低，與那些出口競爭國的農民相比，澳洲農產品出口更容易有競爭優勢。

　　荷蘭合作銀行葡萄酒和園藝業高級分析師Hayden Higgins表示，由于關稅導致價格上漲，美國葡萄酒出口商向中國出口的葡萄酒將減少，從而創造了一個對澳洲葡萄酒有利的局面。
 

　　“中國誘惑”

　　近年來的對華出口增長已經使澳洲的葡萄酒產業發生了深刻變化。葡萄酒制造商努力使葡萄酒適合中國人的口味，提高產量，而中國投資者也熱衷于投資澳洲的葡萄園。

　　值得注意的是，中國葡萄酒市場正在發生重大變化，2018年進口量下降，這還是2014年以來的第一次。然而，每升進口葡萄酒的平均價格一直在上漲，澳洲高端葡萄酒的價格也在大幅上升。

　　澳大利亞葡萄酒管理局出口報告顯示，澳洲葡萄酒產量在此期間減少了6%，下滑到8.01億升，但平均價格增加了10%，達到3.58澳元/升。

　　然而，銷往中國的澳大利亞葡萄酒的平均價格為6.64澳元/升，幾乎是全球平均水平的兩倍。

　　南澳的老牌葡萄酒商Warren Randall因此說，“中國是我們價值最高的市場，任何出口國都應該優先考慮最大化其產品的價格和回報。在每升6.64澳元的價格上，中國應成為澳洲葡萄酒商的首選。”

　　Higgins指出，中國的消費市場略有放緩，但消費者正在更多地選擇優質葡萄酒，所以澳大利亞有機會進一步挖掘這個優質市場，但同時也會面臨來自別的國家的競爭。

　　據南澳的一家大葡萄酒出口商看，澳大利亞最近占據中國進口葡萄酒市場的頭把交椅，只是迎來未來十年的機會的開端。

　　在南澳阿德萊德舉行的第17屆澳大利亞葡萄酒行業技術會議上，Warren Randall稱中國是“21世紀的奇跡國家和澳大利亞首個10億澳元的葡萄酒出口市場”。

　　Randall是南澳巴羅莎山谷知名的Seppeltsfield葡萄酒莊的所有者之一。2017年，當時Seppelstfield與民權九鼎葡萄酒(Minquan Jiuding Wines)合資在中國開設了一個葡萄酒莊園。這是第一家有澳洲釀酒公司股份的中國酒莊。Randall擁有這個7500萬澳元項目37%的股份。

　　二十年前，Randall每年銷往中國的葡萄酒出口量，現在三天內就可達到。Randall認為，自貿協定、澳大利亞的清潔和綠色形象以及中國蓬勃發展的中產階級正給澳洲的葡萄酒業帶來前所未有的機遇。如果澳洲向中國出口的葡萄酒保持每年25%的增速，到2025年出口量將達到8.2億升，超過澳洲目前對所有國家的出口量。

　　25%的增速乍看是過高的。但從過去的數據來看，澳洲對中國的葡萄酒出口量已從1997年的100萬升增加到超過1.5億升，并從2015年到2018年以36%的復合增長率增長。從出口量看，中國已成為澳大利亞最大的葡萄酒出口市場，按出口值計算，中國取代了美國，排名第二，僅次于英國。

　　過去八年中，Randall去中國出差了37次，為的是了解中國市場和未來的潛在機會。他得出的結論是——“中國中產階級——消費主力階層——正在爆發”。

　　優質化戰略顯效

　　自2015年中澳自由貿易協定生效以來，加之葡萄豐收，澳洲對華葡萄酒出口增長了一倍多。澳洲葡萄酒行業中最大的受益者是低端產品生產商，而一旦中澳葡萄酒貿易遇到阻力，低端產品也將是最容易受到影響的。

　　8月初，在北京參加RCEP會談的澳洲貿易部長西蒙·伯明翰在活動上積極地為澳大利亞紅酒做起了廣告，特別是他的家鄉南澳州的葡萄酒。

　　他說：“今天來參加活動的嘉賓都是中澳友好關系的友人，如果大家不是因為這個原因來這里的，那就一定是來喝美味的葡萄酒的。我每次在海外出訪的時候，如果有活動要用到澳大利亞葡萄酒，我一定要確保大多數是來自我所在的南澳州的。”

　　南澳州的葡萄酒非常適合供應中國市場，因為80%的澳洲優質葡萄酒產自南澳。

　　Randall說：“澳大利亞面臨的挑戰是，我們沒有足夠的葡萄酒來滿足中國的需求。”

　　去年，澳洲有2700多家活躍的出口商，比上一年增長19%，中國的吸引力吸引了許多新進入者進入出口市場。

　　Wine Australia首席執行官Andreas Clark稱，盡管上一財年澳洲葡萄酒出口量下降了6%，但出口值增長了4%，這表明澳洲葡萄酒的優質化戰略正在發揮作用。

　　而整體出口量的下降是由于各種綜合因素的作用，包括2018年葡萄酒產量下降、國際市場供應壓力減輕以及高端葡萄酒出口比重上升、散裝葡萄酒比重下降。
 

　　突圍之路

　　2018年，澳洲對華葡萄酒出口值增長了18%，達到11.4億澳元。比2017年的63%的增速大幅放緩。2014年中國的反腐運動也曾放慢了澳洲葡萄酒出口的增速，當年僅增長了8%。

　　早些時候，中國的媒體曾報道，多家天津和上海的酒商反映，在2018年下半年之后感覺葡萄酒生意變得艱難，尤其是以“搬運工”模式的低端貿易模式的酒商，更是面臨銷售困難，庫存積壓的問題。低端酒市場競爭激烈，越來越多進口商開始轉攻中高端市場。

　　過去幾年中，以中國市場為重點的富邑葡萄酒的股價像坐上了火箭。富邑是世界上最大的上市釀酒商，旗下擁有奔富(Penfolds)、Wolf Blass和羅斯蒙特等知名品牌。

　　2018年8月，富邑的股價曾創下19.47澳元的歷史新高，此后，由于擔心中國經濟放緩、美國銷售疲軟以及英國脫歐的不確定性，股價下行，直到今年1月，累計下跌了20%，此后雖有反彈，但在震蕩之中未能重現2018年的風光。

　　近幾年中國經濟增長已經占全球經濟增長的近三分之一，2018年經濟增長放緩至近三十年來的最低水平。布里斯班股票經紀公司摩根(Morgans)的分析師Belinda Moore表示，“這是需要關注的事情。”

　　荷蘭合作銀行報告稱，澳大利亞最大的葡萄酒公司富邑葡萄酒(Treasury Wine Estates)很好地管理了進軍中國的路線。荷蘭合作銀行表示，富邑已經充分利用了奔富品牌的聲譽，并在各種渠道建立了良好的聲譽。

　　另一重挑戰來自中澳貿易中的非常規因素。

　　去年5月，富邑葡萄酒發布了一則市場公告，稱部分產品在中國面臨通關延遲，公司詢問了中國當局有關“額外新增的認證要求”，這些要求似乎只針對澳洲葡萄酒產品。雖然富邑表示正與澳洲高層官員和中國當局討論解決該問題，并稱“沒有理由認為通關減速情況會成為長期問題”，但消息一出，富邑股價立即暴跌了10%。

　　為了解決在中國的通關問題，富邑與澳洲高級政府官員進行了多方接觸，包括貿易和投資部長、外交和貿易部、農業部、澳大利亞邊防局和澳大利亞葡萄酒管理局。

　　9月份，富邑公布中國市場出貨量有所回升。澳洲葡萄酒通關延遲雖然持續時間不長，但對于這陣意外的寒風，IBISWorld高級行業分析師Andrew Ledovskikh評論說，澳洲葡萄酒業無法承受任何與中國的貿易爭端。

　　變數之中，未來澳洲葡萄酒出口的突圍也許并不會一路順遂。